贺丹：行业深度分析 | 在不确定中寻找行业的确定性（下）
在经历了10余年的普遍式快速增长后，防水行业在2021年进入了“下行通道”。虽然呈现出明显的分化态势，有一部分企业依然实现了较为良好的业务增长，但在此过程中，行业企业发展的深层次问题及矛盾也不断显现。尤其是面向未来，防水行业面临着不确定性的冲击，面临着是否能够、如何实现可持续发展的问题。
行业内企业的发展会受到宏观经济形势、行业监管政策、市场竞争环境、技术环境变化等多重因素的影响。
记者盘点了2021年度防水行业关键词，以期通过分析影响2021年防水行业发展的关键因素，展望2022年发展新趋势。
五、涨价潮
2021年以来，“涨价”一直是防水行业居高不下的话题。由于石油沥青、乳液、SBS等各类原材料价格持续大幅上涨，再加上物流运输等各项成本同步提高，推动了防水企业经营成本出现大幅增长。
除了原材料接二连三涨价外，同时涨价的还有人工费用和包装材料。另一方面，国内多地区实施能耗双控，限电、停产无疑又对涨价起了助推的作用。
为应对原材料成本上涨，东方雨虹、北新防水、科顺、凯伦、阿尔法、雨中情、卓宝等诸多知名防水企业年内纷纷宣布调价，从2021年年初到年末产品涨价的消息见诸各企业公告。
点评：
表面上看是因为原材料涨价导致成本增加，但增加的成本不能顺利传导到下游应用端。即便涨价函满天飞，真正能涨到实处的却很少，导致防水企业普遍增收不增利。
实际上造成这种尴尬局面的最根本原因还是供需失衡所致，给低价恶性竞争埋下伏笔。大部分企业技术工艺趋同，绝大部分产品同质化。真正做到差异化、个性化的产品太少。
对防水企业而言，要真正化解成本压力，还需要从多维度、多角度去考量、去努力，不单单是产品提价就行得通的，必须通过产品品质的提升、科技研发创新、服务的增值、品牌的溢价、供应链的优化等多方面去实现利润的增长。
六、产能布局
2021年，以东方雨虹、科顺、北新防水、卓宝、凯伦、三棵树等为代表的头部防水企业生产基地布局全线打响。
据不完全统计，从2021年至今，东方雨虹累计发布了15则对外投资公告，涉及的投资额超过200亿元。公开资料显示，东方雨虹在建及待建生产物流基地共18个，加上已建的32个生产物流基地，未来将在全国布局50个生产物流基地。
同是产能扩张，北新建材采取的方式则是收购和自建相结合。根据北新建材在“十四五”期间预计要建设30个防水基地的展望来看，在今后5年内北新建材依旧会保持高速扩张的态势。
此外，凯伦股份投资15亿元高分子产业园投产。科顺、卓宝、宏源、九阳、鲁鑫、三棵树、凯伦、亚士、辽宁大禹、禹能、威盾、华宇、华瑞、睿睿等防水企业也扩大投资，或新建生产基地、或新增生产线、或升级装备。
点评：
防水企业完善生产基地布局和产品结构，是基于企业发展自身的需求和对未来市场的预判，说明防水行业企业是看好未来的防水市场的。
目前房地产市场进入了稳增长时期。据国家统计局统计数据，2021年全国房屋新开工面积和房地产开发企业土地购置面积降幅均达10%以上，其中房屋新开工面积19.9亿平方米，下降11.4%，住宅新开工面积14.6亿平方米，下降10.9%。
瑞银亚洲经济研究主管、首席中国经济学家汪涛预计2022年房地产新开工下跌10%～12%、房地产投资下跌约5%。
不过市政工程、桥梁、机场、码头、高铁、地铁等基建项目、地下综合管廊、海绵城市、绿色建筑、装配式建筑和老旧小区改造等依旧可以为防水行业带来新机遇。综合考虑，防水总体市场体量应该相对比较稳定。
在蛋糕不变的情况下，分蛋糕的人变多了，除了行业“新入者”的竞争，行业原有的企业间也在不断博弈。头部防水企业势必利用自身一切资源，增强竞争力、抢占市场份额、化解过剩产能去抵抗潜在风险。行业“马太效应”将进一步加剧，行业集中度加速提升。
对新一轮产能过剩风险的累积我们应保持高度警惕！
七、限制使用
2021年5月开始，成都、邢台、宜昌先后发布政策，明确要求防水企业优选优质防水材料，不得使用明令禁止的防水材料，大力推广新技术应用，优先采用高分子防水材料、水性防水涂料；严禁使用溶剂型防水涂料；同时限定建筑物的防水质保期等。
7月5日，住房城乡建设部发布《房屋建筑和市政基础设施工程淘汰危及生产安全施工工艺、设备和材料目录（第一批）（征求意见稿）》明确指出，限制使用沥青类防水卷材热熔工艺。
点评：
聚合物改性沥青防水卷材作为我国最量大面广的防水材料，任何政策的出台都需要谨慎。
住房和城乡建设部和国家有关部委近20年来一直将聚合物改性沥青防水卷材列为鼓励类产业，政府主管部门将其列为禁限，对行业的打击是很大的。
现在最怕的是各省区市在节能环保“双碳”的背景下会层层加码，如果全面限制和禁止聚合物改性沥青防水卷材，这对行业来说将是致命性的。全产业应高度关注，并积极反映企业诉求，维护行业权益和企业根本利益。
在“双碳”目标驱动下，进一步淘汰落后产能、提升工艺、推广绿色建筑、绿色建材已成为大势所趋。行业企业也要加强聚合物改性沥青防水卷材应用技术的研究，通过更多工法，满足工程施工安全和节能环保绿色的要求。
八、原材料供应
2021年，原材料大幅涨价让更多防水企业注意到供应链安全的重要性。
2021年7月5日，北新建材、科顺股份、凯伦股份签订防水行业供应链战略合作协议。三方拟共同出资5000万元设立一家合资公司，合资公司成立后将负责股东各方通用共性原材料、设备、备品备件的统一采购，实现优势互补、提高原材料品质、提升股东各方防水业务竞争力。12月13日，北科凯供应链管理有限公司于北京市昌平区市场监督管理局正式成立。
为了确保供应链安全，7月7日，东方雨虹与化工巨头万华化学在北京签署战略合作协议。
点评：
防水行业竞争激烈。谁能在这个成本日益上涨的年代，有效降低企业生产成本，谁就能获得竞争优势。北科凯供应链管理公司的正式落地，打破了防水行业单兵作战的局面。在协作互助的理念下，3家防水巨头将目光聚焦于石油产品、塑料与橡胶等几大类关键大宗原材料的联合采购，增加议价能力，大幅降低原材料的采购成本，提升毛利率，搭建起了成本的护城河，为共建共赢的供应链生态系统打造了一个示范样本。
供应链说直白点像极了战争，短期速战速决的交锋战根本看不出一场战役的胜利，最终战争胜利考验的是一个部队的补给能力。大部分人只看到韩信带兵攻城略地，却容易忽略萧何源源不断地粮草供给。注重供应链环节是企业必不可少的功课，也是能否打赢战役的功力考验。
结语
防水行业目前正处在寻求高质量发展的瓶颈期、对行业价值本源的探索期、寻求管理突破的混沌期、拥抱资本的蜜月期。
寻求高质量发展的瓶颈期：行业的整体营收规模在增长，增收不增利现象严重。要结合当前新的市场需求，从培育企业核心竞争力出发，立足构建服务场景，瞄准服务价值提升，创新服务模式和业务模式。
对行业价值本源的探索期：低价竞争现象仍然较为普遍。行业企业要共建行业生态，推动行业价值提升，共建防水行业商业文明。行业已开启行业价值本源的探索，但探索之路依然不平坦。
寻求管理突破的混沌期：部分企业已经逐步建立起现代管理意识和架构，但距离真正实现管理的规范化、精益化、平台化、数字化，还将有一段较长的路要走。
拥抱资本的蜜月期：九大行业龙头会猎于防水行业，将会给行业未来市场竞争格局以及商业模式创新带来较大的变化，希望这种变化是正向的、有益的。
面对复杂、多变的未来，防水行业企业如何在不确定性中找到某种确定性？在结构性改革和新秩序重构过程中，行业企业需要跳出原有的发展逻辑，在新秩序中谋划发展。
（来源：中国防水报道）
